6个月内连融两轮5300万美元，这家AI税务公司让Benchmark和YC都抢着投

你有没有想过，为什么那些最成功的电商和SaaS企业，往往在最不起眼的地方栽跟头？不是产品不够好，不是市场不够大，而是被一个看似简单的问题拖垮：销售税合规。想象一下，你的公司业务蒸蒸日上，突然收到来自阿拉巴马州税务部门的罚单，因为你在某个你从未听说过的小镇销售了几百美元的商品，但没有按时缴税。这不是编造的恐怖故事，而是数千家企业每天面临的现实。

最近，一家叫 Numeral 的公司刚刚完成了 3500 万美元的 B 轮融资，由 Mayfield 领投，Benchmark、Uncork Capital、Y Combinator 和 Mantis 参与。这轮融资距离他们今年 3 月完成的 1800 万美元 A 轮仅仅过去了 6 个月，公司估值已经达到 3.5 亿美元。更让人印象深刻的是，这家成立仅两年的公司已经处理了超过 50 亿美元的交易量，提交了 15 万份销售税申报，年收入增长了 3.5 倍。但我真正感兴趣的不是这些数字，而是他们正在解决的问题本质，以及这个问题如何反映了现代企业面临的更深层次挑战。

销售税：被低估的企业杀手

我经常听到创业者抱怨融资难、获客难、留存难，但很少有人谈论合规难。这其实是一个巨大的盲区，因为合规问题往往是那种"你不知道你不知道"的风险。直到它真正成为问题时，往往已经太晚了。销售税合规就是这样一个典型例子，看起来不起眼，但足以让一家原本健康的企业陷入困境。

让我先给你描述一下这个问题的复杂程度。仅在美国，就有超过 1.1 万个不同的税收管辖区。每一个管辖区都有自己独特的规则、截止日期和定义。更恐怖的是，这些规则还在不断变化。仅在 2025 年上半年，就已经有超过 400 项销售税税率变更，这个数字比往年显著增加。即使是中等规模的公司，也必须在 30 多个州进行注册和申报，需要处理月度、季度和年度的各种申报截止日期。

我曾经和一位电商创业者聊过，他告诉我一个让人哭笑不得的例子。他的公司在纽约销售食品，发现了一个奇葩的税收规则：如果你卖的是完整的百吉饼，那是免税的；但如果你把百吉饼切成两半，它就被认为是"即食食品"，需要缴税。这种看似荒谬的规则，其实反映了税收体系的根本问题：它太复杂了，复杂到普通人根本无法全面理解。

Numeral 的创始人 Sam Ross 对这个痛点有着切身体会。在创立 Numeral 之前，他经营着几家自筹资金的电商品牌，包括一家营业额超过 3000 万美元的珠宝公司和一家年营业额超过 1000 万美元的维生素软糖店。作为一个自力更生的创业者，他必须亲自处理所有事务，而他最讨厌的工作就是处理销售税合规。他经常需要亲自致电各州税务部门，比如阿拉巴马州或西弗吉尼亚州的税务部门，为一些罚款减免而争论。这种体验让他深刻意识到，这不仅仅是他一个人的问题，而是所有电商和 SaaS 企业都会面临的系统性挑战。

这种复杂性的根本原因，可以追溯到 2018 年的一项最高法院判决。在此之前，电商公司只需要在有实体存在的州缴纳销售税。但最高法院在 2018 年末改变了这一规则，规定即使公司在某个州没有员工或实体存在，只要在该州的销售额达到一定门槛（比如 10 万美元或 200 个订单），就必须在该州注册并缴税。这个看似简单的变化，瞬间将一个相对简单的问题变成了一个极其复杂的合规噩梦。

这种监管变化的连锁反应是巨大的。企业不得不花费数万美元用于合规工具、审计和税务专家，仅仅是为了跟上不断变化的规则。而现有的软件解决方案大多来自 2000 年代初期，根本不是为中小企业设计的，而是针对大型企业控制员构建的。这些工具的用户体验糟糕，定价高昂，而且往往需要大量的手动工作。我认为这正是 Numeral 看到的机会：用现代化的方法重新解决一个古老的问题。

Numeral 的技术革命

当我深入研究 Numeral 的解决方案时，我发现他们的厉害之处不仅仅在于技术本身，更在于对问题本质的重新定义。传统的销售税软件本质上是工具，它们为用户提供各种功能，但用户仍然需要学会如何使用这些工具。而 Numeral 提供的是服务，是端到端的解决方案。

他们的平台是完全自动化的，处理销售税生命周期的每一个环节：从检测税收关联点（nexus）、州注册、申报、汇款到管理免税证书。更重要的是，他们提供无错误申报的保证，这在这个行业是前所未有的。这种保证之所以成为可能，很大程度上归功于他们对 AI 技术的深度应用。

让我举个具体例子来说明他们的 AI 系统有多强大。在早期，Numeral 团队发现客户经常需要处理来自各州政府的大量纸质邮件，这些邮件包含各种通知、罚款、政策变更等信息。处理这些邮件是一个极其繁琐的工作，需要有经验的专业人员逐一阅读、理解并采取相应行动。Sam Ross 在访谈中提到，他们最初也是人工处理这些邮件，甚至雇佣了专职人员，每周阅读数千份政府邮件。

但随着业务规模的扩大，他们意识到这是一个完美的 AI 应用场景。政府邮件虽然来自不同州，但类型相对固定，信息提取的规律性很强。通过训练 AI 模型，他们可以自动识别邮件类型、提取关键信息并创建相应的工作流程。现在，这个原本需要大量人工处理的环节已经完全自动化，客户甚至不需要知道有这些邮件存在。

这种自动化的好处不仅仅是效率提升，更重要的是准确性和及时性的保证。人工处理总是存在疏漏的可能，但 AI 系统可以确保每一份邮件都被及时处理，每一个重要通知都不会被遗漏。这种可靠性对于合规业务来说是至关重要的，因为一个小的疏漏就可能导致严重的法律后果。

Sam Ross 还提到了一个有趣的观点：他们发现大语言模型特别适合处理销售税合规，因为税法规则虽然复杂，但大多数都是明确的，不存在模糊地带。这大大降低了 AI 产生幻觉的风险。当然，也有一些奇特的规则，比如纽约的百吉饼税收规则，但这些规则虽然奇怪，却是明确定义的，AI 可以准确学习和应用。

Numeral 的 AI 系统现在已经掌握了数千条这样的特殊规则，覆盖了 60 多个国家的税收法规。这种全球覆盖能力是他们与竞争对手的重要差异化优势。传统的销售税软件通常只覆盖美国市场，但现代的 SaaS 和电商企业从第一天起就是全球化的，他们需要的是全球范围的合规解决方案。

从工具到服务的范式转变

我认为 Numeral 代表的不仅仅是一个技术升级，更是商业模式的根本性转变。这种转变反映了整个 SaaS 行业正在发生的更大变化：从提供工具到提供结果。

在传统模式下，企业购买销售税软件，然后要么自己学会使用，要么雇佣会计师事务所来操作。这意味着为了解决一个合规问题，企业实际上需要两个供应商：软件供应商和服务供应商。这种模式不仅成本高昂，还增加了协调复杂性和出错风险。

Numeral 的方法是将这两者合二为一。他们的软件不是设计给用户长时间操作的，而是尽可能多地为用户完成整个工作，让用户甚至不需要经常登录系统。这种"隐形服务"的理念在我看来非常先进，它让技术真正服务于业务目标，而不是成为业务的负担。

这种服务模式的转变也反映在他们的定价策略上。传统的销售税软件通常按座位数或交易量收费，费用结构复杂，还有各种隐藏费用。Numeral 则提供简单透明的定价，更重要的是，他们提供无错误申报的保证。这种保证之所以可能，是因为他们将整个风险承担在自己身上，而不是转嫁给客户。

从客户反馈来看，这种模式确实解决了真实痛点。Ridge 的 CFO Avi Golan 就表示："向 Numeral 团队致敬。他们构建了一个令人难以置信的平台，让 Ridge 在全国范围内保持合规。这真的是一股清新的空气，我简直不敢相信我们没有更早迁移过来。"这种客户反馈表明，Numeral 不仅仅是提供了一个更好的工具，而是真正解决了客户的根本问题。

我觉得这种转变的背后，反映了现代企业对技术供应商期望的根本变化。企业不再满足于购买工具然后自己学会使用，他们希望购买结果。这种期望变化在各个垂直领域都在发生，从人力资源到客户服务，从财务管理到营销自动化。技术供应商需要从"我们提供功能"转变为"我们提供价值"。

全球化合规的新挑战

随着 Numeral 业务的发展，他们发现了一个更大的机会：全球税务合规。这个发现过程很有意思，最初他们专注于美国电商的销售税问题，但很快就有软件企业朋友询问他们是否可以提供帮助，因为软件在大约一半的美国州都需要缴税。

更重要的发现是，软件企业从第一天起就是全球化的。消费者软件尤其如此，他们的客户可能分布在科索沃、肯尼亚或世界任何角落。这意味着这些企业很早就需要处理所谓的间接税或增值税（VAT），这些税种类似于销售税，但规模是全球性的。每个欧洲国家都有增值税，税率通常在 20% 左右，而每个国家的规则都不相同。

这种全球合规需求的复杂性远超想象。不同国家不仅税率不同，连税收的定义、计算方法、申报要求都可能完全不同。一个软件企业如果要在全球范围内合规经营，需要了解几十个不同国家的税法，跟踪这些法律的变化，并确保在正确的时间向正确的机构缴纳正确的税款。

Numeral 意识到，如果他们真的想为软件企业提供有价值的服务，就不能仅仅局限于美国市场，必须构建真正的全球产品。现在他们已经在为 60 多个国家的客户提供服务，处理从计算、注册到申报的全流程业务。Sam Ross 特别提到，他们甚至在为坦桑尼亚和肯尼亚的客户申报税务，这些通常被认为是小市场的地方，传统上客户只能依靠当地的会计师事务所。

我认为这种全球化能力将成为 Numeral 的核心竞争优势。现有的竞争对手，包括有 26 年历史的老牌企业 Avalara，以及新兴的竞争对手如 Anrok、Zamp 等，大多仍然专注于美国市场或特定区域。而全球合规需求只会越来越强烈，特别是随着数字经济的发展，地理边界对商业的约束越来越小。

这种全球化战略的另一个优势是风险分散。依赖单一市场总是有风险的，特别是在合规领域，法规变化可能对业务产生重大影响。通过在多个国家和地区提供服务，Numeral 不仅能够为客户提供更全面的解决方案，也为自己构建了更强的抗风险能力。

资本市场的认可与未来野心

从投资者的角度看，Numeral 获得的支持非常强有力。这轮 3500 万美元的 B 轮融资由 Mayfield 领投，参与方包括一些顶级投资机构。特别值得注意的是 Benchmark 的参与，这是一家以投资早期高成长公司著称的顶级 VC。Sam Ross 在访谈中提到，他与 Benchmark 的合作伙伴 Chaan 的初次会面就非常顺利，对方立即理解了他们试图构建的产品和市场机会。

Mayfield 的合伙人 Sri Pangulur 对 Numeral 的评价很能说明问题："Numeral 正在改变财务领域最痛苦和最容易出错的功能之一——销售税合规——将其置于自动驾驶状态。他们的 AI 优先平台消除了管理数千个不断变化的税收管辖区的复杂性，使现代电商和 SaaS 企业能够自信地扩展规模。我们很自豪能够领导他们的 B 轮融资，支持他们成为全球销售税智能记录系统的使命。"

这种投资者的支持不仅仅是财务上的，更重要的是战略层面的认可。投资者看到的不仅是 Numeral 当前解决的问题，更是这个问题背后代表的巨大市场机会。随着电商和 SaaS 行业的持续增长，以及全球化程度的加深，税务合规需求只会越来越大。而传统的解决方案显然无法满足现代企业的需求。

从财务数据来看，Numeral 的表现确实令人印象深刻。在成立仅两年的时间里，他们已经处理了超过 50 亿美元的交易量，提交了 15 万份销售税申报，年收入增长了 3.5 倍，服务超过 2000 家客户。这些数字表明他们不仅找到了真实的市场需求，还构建了可扩展的业务模式。

更有意思的是他们的融资节奏。从 2023 年的 400 万美元种子轮，到今年 3 月的 1800 万美元 A 轮，再到现在的 3500 万美元 B 轮，仅仅在一年半的时间里完成了三轮融资，总融资额达到 5700 万美元。这种快速的融资节奏通常表明公司正处于高速增长期，需要大量资本来支持业务扩张。

Sam Ross 在访谈中表达了非常明确的野心。虽然他们从解决美国电商销售税这个相对狭窄的问题开始，但现在的愿景是构建全球税务合规平台。他们不担心市场是否足够大，真正让他们焦虑的是执行风险——即他们是否能够真正实现这个愿景。我认为这种坦诚的自我评估展现了成熟的创业思维：认识到机会巨大，但成功取决于执行能力。

AI 驱动的合规自动化趋势

从更宏观的角度看，Numeral 的成功反映了一个更大的趋势：AI 正在重新定义传统的专业服务行业。税务合规只是其中一个例子，类似的变化也在法律、会计、咨询等领域发生。

传统上，这些领域严重依赖专业知识和经验，人工成本高昂，服务标准化程度低。但 AI 技术的发展正在改变这种状况。对于那些有明确规则和流程的专业服务，AI 不仅可以提供更高的效率，还可以提供更好的一致性和准确性。

Sam Ross 在谈到这个趋势时提到了一个重要观察：许多 SaaS 企业传统上为会计师或律师构建工具，但在某些情况下，AI 实际上可以端到端地完成整个工作。这种转变的含义是深远的——它意味着软件的目的不再是辅助专业人员工作，而是替代专业人员工作。

这种替代不应该被理解为简单的工作消除，而是价值链的重构。在传统模式下，企业需要购买软件工具，然后雇佣专业人员使用这些工具。在新模式下，企业可以直接购买结果，而不需要关心背后的实现过程。这种转变不仅降低了成本，还降低了复杂性和风险。

我观察到这种趋势在多个垂直领域都在发生。比如在法律领域，AI 开始能够处理合同审查、法律研究等工作；在会计领域，AI 可以处理记账、报税等任务；在人力资源领域，AI 可以处理招聘筛选、绩效评估等工作。虽然这些 AI 系统还不能完全替代人类专业人员，但它们已经能够处理大量标准化、重复性的工作。

Numeral 的成功表明，关键不在于构建通用的 AI 系统，而是在特定垂直领域深入应用 AI。税务合规虽然复杂，但规则相对明确，历史数据丰富，这为 AI 应用提供了良好的基础。通过专注于这个特定领域，Numeral 可以构建真正有用的解决方案，而不是泛泛的工具。

我预期未来会看到更多类似 Numeral 的垂直 AI 应用公司出现。这些公司不会试图解决所有问题，而是专注于特定行业或特定功能的深度自动化。这种专注策略不仅更容易获得客户认可，也更容易构建可持续的竞争优势。

创业者的经验与教训

Sam Ross 的创业经历提供了很多有价值的洞察。作为一个有过多次创业经验的连续创业者，他对创业的理解比较深刻和现实。

我特别欣赏他对"做一个风险投资支持的创业公司"这个决定的思考过程。他之前通过自筹资金的电商业务获得了财务自由，完全可以继续这种相对舒适的生活方式。但他选择了更具挑战性的道路，因为他想构建"更持久的东西"。这种选择背后的思考很有启发性：不同的创业方式适合不同的人生阶段和个人目标。

他提到的一个观点很有意思：做风险投资支持的创业公司就像结婚，需要长期承诺。这种承诺不仅是时间上的（可能是 10-20 年），还是生活方式上的。比如居住地的选择，很多创始人想离开旧金山，但因为公司在那里，他们不能离开。这种对创业决定的深层次思考，我认为是成熟创业者的标志。

他在 Y Combinator 的经历也很有启发。虽然技术上他们在进入 YC 时几乎没有产品，但他们有很强的执行能力。他们先向朋友销售服务，然后在过程中学习如何实际提供服务。这种"先销售后构建"的方法虽然有风险，但对于验证市场需求非常有效。

关于融资，Sam Ross 的经验也很有价值。他提到融资过程中的拒绝率高达 95%，这对创业者的心理是很大挑战。他的应对方法是通过运动和其他自我保健活动来维持身心健康。这听起来可能很普通，但我认为这是创业成功的重要因素。创业是一场马拉松，而不是短跑，可持续的工作方式比短期的高强度更重要。

他对保持与客户接触的重视也值得学习。即使公司已经有 60 名员工，他仍然会参加销售电话，阅读客服工单，观看销售录音。这种对客户声音的关注，我认为是产品导向公司的核心特征。随着公司规模的扩大，创始人很容易与一线客户脱节，但保持这种联系对产品决策至关重要。

最后，我觉得他关于产品市场契合的判断很实用：不是看客户说他们会使用产品，而是看他们是否愿意付费。这种以实际行动而非言语为准的判断标准，可以有效避免虚假的市场验证。当客户愿意为数千美元的月费买单时，这是真实需求的强信号。

对创业生态的启示

Numeral 的故事对整个创业生态有几个重要启示。最主要的一点是，巨大的商业机会往往隐藏在最不起眼的地方。销售税合规听起来非常无聊，大多数人甚至不知道这是一个问题，但它却影响着数千万企业的日常运营。

这提醒我们，在寻找创业机会时，不应该只关注那些媒体热议的"性感"领域，而应该关注真实的商业痛点。最好的创业机会往往来自创始人的亲身经历，因为只有真正经历过问题的人，才能深刻理解问题的本质和解决方案的价值。

第二个启示是垂直化专业化的重要性。在 AI 时代，通用解决方案很难获得真正的竞争优势，因为大型科技公司有更多资源来构建通用 AI 系统。但在特定垂直领域，专业化的解决方案可以提供更大的价值，也更容易构建护城河。

Numeral 通过专注于税务合规这个特定领域，不仅深度理解了客户需求，还积累了大量领域特定的数据和知识。这些资产很难被通用 AI 系统复制，形成了真正的竞争优势。

第三个启示是服务模式创新的潜力。很多创业者专注于技术创新，但往往忽视了商业模式创新。Numeral 的成功很大程度上来自他们对传统软件销售模式的重新思考：从销售工具转向销售结果。

这种服务模式的转变不仅提高了客户价值，也创造了更强的客户粘性。当客户购买的是结果而不是工具时，他们更难转换到竞争对手，因为转换成本不仅包括学习新工具的成本，还包括重新建立服务关系的成本。

最后，Numeral 的快速增长也展示了现代创业公司的发展速度潜力。在合适的市场时机、正确的产品策略和充足的资本支持下，一家公司可以在极短时间内实现巨大规模。但这种快速发展也要求创始人具备很强的执行能力和适应能力。

我相信类似 Numeral 这样的垂直 AI 应用公司将会越来越多。每一个传统的专业服务领域都有被 AI 重新定义的潜力，关键是找到合适的切入点，构建真正有价值的解决方案，并且能够快速执行和规模化。对于有志于在 AI 时代创业的人来说，Numeral 的成功路径值得深入研究和借鉴。

文章来自于微信公众号 “深思圈”，作者 “深思圈”